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小馬智行納斯達(dá)克掛牌上市,摘得Robotaxi第一股
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北京時(shí)間11月27日(美東時(shí)間11月27日),中國(guó)自動(dòng)駕駛技術(shù)企業(yè)小馬智行在納斯達(dá)克正式掛牌上市,股票代碼為“PONY”,成為全球Robotaxi行業(yè)的首家上市公司,標(biāo)志著“全球Robotaxi第一股”正式誕生。
小馬智行的上市之路備受矚目。在擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模后,若承銷(xiāo)商的超額配售權(quán)悉數(shù)行使,小馬智行將以每股13美元的發(fā)行區(qū)間價(jià)上限發(fā)行總計(jì)2300萬(wàn)股美國(guó)存托股票(ADS,每份ADS對(duì)應(yīng)1份普通股),融資額可達(dá)2.99億美元。此外,加上此次通過(guò)同步私募配售價(jià)值約1.534億美元的普通股,小馬智行本次IPO總募資金額可達(dá)約4.52億美元(約合人民幣32.9億元),成為今年以來(lái)美股自動(dòng)駕駛領(lǐng)域最大規(guī)模的IPO。
自2016年成立以來(lái),小馬智行便以開(kāi)發(fā)適用于不同車(chē)型及場(chǎng)景的“虛擬司機(jī)”(Virtual Driver)為技術(shù)核心,致力于提供自動(dòng)駕駛出行服務(wù)(Robotaxi)、自動(dòng)駕駛貨運(yùn)服務(wù)(Robotruck)以及技術(shù)授權(quán)與應(yīng)用服務(wù)。其無(wú)人駕駛技術(shù)及運(yùn)營(yíng)規(guī)模在全球領(lǐng)先,是國(guó)內(nèi)首批在北京、上海、廣州、深圳取得無(wú)人駕駛出行服務(wù)許可的企業(yè),也是唯一在這四大一線城市取得所有類(lèi)別Robotaxi監(jiān)管許可的自動(dòng)駕駛公司。
小馬智行的Robotaxi服務(wù)自2018年推出以來(lái),便在全球范圍內(nèi)引起了廣泛關(guān)注。目前,小馬智行已經(jīng)在北京、上海、廣州、深圳等城市投放了250多輛Robotaxi車(chē)輛,并實(shí)現(xiàn)了全無(wú)人Robotaxi的商業(yè)收費(fèi)運(yùn)營(yíng)。截至2024年6月30日,“小馬智行(PonyPilot)”App注冊(cè)用戶數(shù)超22萬(wàn),每輛全無(wú)人Robotaxi日均訂單量超15單。此外,小馬智行還在韓國(guó)、盧森堡、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋等國(guó)家和地區(qū)布局自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù),實(shí)現(xiàn)技術(shù)和產(chǎn)品出海。
此外,自動(dòng)駕駛貨運(yùn)服務(wù)(Robotruck)也取得了顯著進(jìn)展。Robotruck和Robotaxi共用一套“虛擬司機(jī)”底層技術(shù),80%的技術(shù)可共享復(fù)用。在今年4月的媒體溝通會(huì)上,小馬智行副總裁、卡車(chē)事業(yè)部負(fù)責(zé)人李衡宇透露,Robotruck業(yè)務(wù)已進(jìn)入小規(guī)模商業(yè)運(yùn)營(yíng)階段,年總營(yíng)收上億元。隨著自動(dòng)駕駛技術(shù)的不斷進(jìn)步和商業(yè)化進(jìn)程的加速推進(jìn),小馬智行的Robotaxi和Robotruck業(yè)務(wù)有望迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展前景。
在上市儀式上,小馬智行聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO彭軍表示:“小馬智行自2016年創(chuàng)立,到如今成為自動(dòng)駕駛大規(guī)模商業(yè)化和量產(chǎn)的全球領(lǐng)導(dǎo)者,離不開(kāi)每一位用戶、合作伙伴、股東和員工的支持。”小馬智行聯(lián)合創(chuàng)始人、CTO樓天城也表示:“納斯達(dá)克上市只是無(wú)人駕駛技術(shù)改變世界的開(kāi)始,我們的征途遠(yuǎn)未結(jié)束。”
根據(jù)小馬智行最新招股書(shū)顯示,公司近三年的財(cái)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健。2022年、2023年?duì)I收分別為6839萬(wàn)美元、7190萬(wàn)美元,2024年前三季度營(yíng)收3951萬(wàn)美元,近三年總營(yíng)收超1.79億美元(約13億元人民幣)。雖然公司在過(guò)去幾年中一直處于虧損狀態(tài),但虧損幅度正在逐漸縮小。2022至2023年,凈虧損分別為1.48億美元、1.25億美元,2024年前三季度為9389萬(wàn)美元。與此同時(shí),公司的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用也在得到有效控制。2022至2023年,運(yùn)營(yíng)費(fèi)用分別為2.03億美元、1.60億美元,2024年前三季度運(yùn)營(yíng)費(fèi)用為1.16億美元,與去年同期基本持平。
當(dāng)前,小馬智行將營(yíng)收分為三塊:自動(dòng)駕駛出行服務(wù)收入、自動(dòng)駕駛貨運(yùn)服務(wù)收入、技術(shù)授權(quán)與應(yīng)用服務(wù)收入。招股書(shū)顯示,2024年前三季度,自動(dòng)駕駛出行服務(wù)收入為470萬(wàn)美元,同比大幅增長(zhǎng)422.2%;自動(dòng)駕駛貨運(yùn)服務(wù)今年前三季度收入為2740萬(wàn)美元,同比增長(zhǎng)56.5%;技術(shù)授權(quán)與應(yīng)用服務(wù)收入方面,小馬智行今年前三季度收入為740萬(wàn)美元,同比增長(zhǎng)155.2%。隨著自動(dòng)駕駛出行服務(wù)商業(yè)化部署加速,公司預(yù)計(jì),未來(lái)此項(xiàng)收入將在絕對(duì)金額和總收入占比上持續(xù)增長(zhǎng)。
小馬智行在招股書(shū)中表示,本次IPO所籌集資金將主要用于三個(gè)方面:一是自動(dòng)駕駛出行服務(wù)及貨運(yùn)服務(wù)的大規(guī)模商業(yè)化和市場(chǎng)開(kāi)拓,包括生產(chǎn)、銷(xiāo)售、營(yíng)銷(xiāo)、客戶服務(wù)和行業(yè)協(xié)作;二是自動(dòng)駕駛技術(shù)的持續(xù)研發(fā)和投入;三是潛在戰(zhàn)略投資和收購(gòu),以提升公司技術(shù)能力和搭建產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。
然而,小馬智行也面臨著諸多挑戰(zhàn)和競(jìng)爭(zhēng)。在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域,不僅有傳統(tǒng)汽車(chē)廠商下場(chǎng)投入研發(fā),還有眾多科技公司紛紛布局。未來(lái),小馬智行能在全球Robotaxi市場(chǎng)占據(jù)怎樣的地位,爭(zhēng)得多大的份額,是否能應(yīng)對(duì)好不同地區(qū)的相關(guān)政策法規(guī),將是資本市場(chǎng)長(zhǎng)期關(guān)注的重點(diǎn)。
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