-
“蛇吞象”收購釀下債務危機,天齊鋰業引澳洲戰投救場
-
呂棟寧靜致遠。
最后更新: 2020-12-10 15:50:30觀察者網·大橘財經訊(文/呂棟 編輯/周遠方)兩年前一場“蛇吞象”式的收購,不但沒讓天齊鋰業成為“新能源車時代的沙特阿美”,還讓其背上沉重的債務負擔,并面臨退市風險。
在百億債務面臨違約的重壓下,天齊鋰業“賣礦自救”的傳聞不絕于耳。
不過,最終結果要相對樂觀。
12月8日,天齊鋰業公告披露,其全資子公司擬以增資擴股的方式引入澳大利亞礦企IGO Limited(IGO有限公司,下稱:IGO)14億美元(約合人民幣91.4億元)的戰略投資,并且該交易未喪失核心資產控制權。
同日,天齊鋰業在另一份公告中透露,經與中信銀行牽頭的并購貸款銀團協商一致,近日到期的18.84億美元(約合人民幣123億元)債務也將至少延期至2021年11月26日。
受此消息影響,天齊鋰業今天高開近5%,最終收漲5.92%,市值462億元。
近5日,天齊鋰業股價大幅上漲
引澳洲戰投化解危機
“賣礦償債是唯一出路”,隨著18.84億美元的巨額債務即將違約,市場近期普遍認為,半年前就開始尋找戰略投資者的天齊鋰業,只有出售自己手中的鋰礦資源才能化解債務危機。
但最終,天齊鋰業籌劃引入戰投的努力還是取得成果。
12月8日晚間,天齊鋰業發布公告,其全資子公司Tianqi Lithium Energy Australia Pty Ltd(天齊鋰業澳大利亞公司,下稱:TLEA)擬以增資擴股的方式,引入戰略投資者澳大利亞上市公司IGO Limited。
在具體交易細節上,IGO的全資子公司IGO Lithium Holdings Pty Ltd(IGO鋰業控股私人有限公司,下稱:投資者)以現金方式出資14億美元認繳TLEA新增注冊資本3.04億美元,溢價部分10.96億美元計入TLEA資本公積。
通過引入IGO,天齊鋰業債務壓力將得到緩解。
公告披露,除交易費用外,TLEA增資所獲資金主要用于償還銀團并購貸款本金12億美元及相關利息;剩余部分資金將預留在TLEA作為其子公司TLK所屬奎納納氫氧化鋰工廠運營和調試補充資金。
幸運的是,天齊鋰業緩解債務壓力的同時,并未喪失對核心資產的控制權。
根據公告,本次增資擴股完成后,天齊鋰業對TLEA的持股比例下降為51%,但仍為控股子公司;同時通過TLEA繼續持有文菲爾德51%的股權,而文菲爾德又100%全資控股泰利森。
天齊鋰業公告截圖
天齊鋰業在公告中提到,泰利森擁有目前世界上正開采的儲量最大、品質最好的鋰輝石礦——西澳大利亞格林布什鋰輝石礦,其通過泰利森鋰業澳大利亞持有16宗礦權許可證。
更為重要的是,2020年半年報中透露,泰利森開發的澳大利亞格林布什礦山是天齊鋰業目前唯一在產鋰礦,通過它實現鋰精礦的自給自足,完全覆蓋該公司生產鋰化工產品所需的所有鋰原料。
因此,若此前“出售格林布什鋰礦”傳言屬實,意味著天齊鋰業將失去唯一在產鋰礦。
2020年半年報截圖
目前,新能源汽車正處于風口,世界新能源車銷量持續攀升,鋰行業逐漸回暖復蘇。市場預期,2021年下游需求的持續增長,將支撐鋰價的持續上漲,行業有望迎來強勁上漲。
若此時出售唯一在產鋰礦,對天齊鋰業影響不言而喻。
所以,保住核心資產尤其重要。天齊鋰業在公告中表示,本次TLEA引入戰投,可以讓其能在不喪失核心資產控制權前提下有效降低資產負債率,增強其整體資本實力和競爭力。
不過值得注意的是,本次交易成功的先決條件還包括,天齊鋰業需要完成TLEA內部股權架構重組,即由Tianqi Lithium Holdings Pty Ltd(下稱:TLH)將其持有的Tianqi Lithium Australia Pty Ltd(下稱:TLA)100%股權轉讓給TLEA。
換句話說,TLEA本來只持有文菲爾德51%的股權,經過重組后還將持有TLA 100%的股權,而TLA又持有TLK 100%的股權,所以通過這筆交易,天齊鋰業相當于同時將TLK 49%的股權轉讓給IGO。
TLK是天齊鋰業在澳大利亞年產2.4萬噸電池級單水氫氧化鋰項目的實施主體。截至今年上半年,天齊鋰業對一期和二期氫氧化鋰項目分別累計投入35.8億元和12.6億元,合計投入48.4億元。
交易完成后的股權架構
公告提到,天齊鋰業本次引入的戰投IGO是一家領先的采礦和勘探公司,擁有優質的西澳大利亞鎳、銅和鈷資產,雙方具有較強的互補性,通過合作有望將TLEA打造成全球領先的鋰業務平臺。
2020財年,IGO營收為43.32億元,凈利潤為7.5億元。
談到引入IGO后鋰精礦供應的安排,公告披露,天齊鋰業將與TLK簽署協議,明確TLK從泰利森購買的鋰精礦優先滿足TLK需求,剩余量滿足天齊鋰業國內工廠和代加工需求,IGO不享有優先購買權。
與此同時,為了保持國內和國外市場共同使用天齊鋰業品牌銷售, TLK產品除優先滿足海外戰略長單客戶之外,賣向國內的產品只能通過天齊鋰業現有國內銷售團隊銷售,TLK和境內公司銷往海外的產品均由天齊鋰業境外銷售團隊銷售。
公告截圖
- 責任編輯: 呂棟 
-
醫用鈷-60放射源實現國產化,伽瑪刀裝上“中國芯”
2020-12-08 14:25 醫學 -
格力發布首款5G手機
2020-12-08 14:18 上市公司 -
另一美國法官下令阻止對TikTok禁令
2020-12-08 12:44 大公司 -
中芯國際“北上擴產”獲國家大基金80億力挺
2020-12-07 15:40 上市公司 -
深陷輿論風口,沃森生物改口不賣了
2020-12-07 09:19 股市 -
“十三五”,我們這樣走過:一心聽號令 一切為打贏
2020-12-06 09:41 習主席帶領我們強軍 -
新加坡金管局公布數字銀行牌照申請結果 螞蟻集團入選
2020-12-05 11:57 大公司 -
自如進場:蛋殼業主和租客改簽可減一個月房租
2020-12-04 21:33 中國房市 -
云從科技沖刺科創板:毛利率落后、近3年累計虧超20億
2020-12-04 20:37 上市公司 -
業績不被看好,美光在臺內存廠停電
2020-12-04 16:30 上市公司 -
印企指控聯發科歧視:芯片都給中國大陸
2020-12-04 09:03 上市公司 -
富貴險中求?代持成炒房客新招式
2020-12-02 17:33 中國房市 -
午前漲停,TCL 26億可轉債獲近百億超額認購
2020-12-02 17:23 上市公司 -
騰訊悄然入局,古劍路向何方?
2020-12-02 16:17 上市公司 -
高通5G新旗艦命名“888”,英媒稱擔憂中國客戶轉向
2020-12-02 15:48 上市公司 -
愛立信上調全球5G用戶數預期:推動增長的是中國
2020-12-01 16:57 上市公司 -
現金流吃緊,合力泰14億元打包掛牌三家子公司
2020-11-30 18:10 上市公司 -
蛋殼暴雷之際,自如宣布并購集中式長租公寓
2020-11-30 17:27 中國房市 -
TCL發視頻構成對海信商業詆毀:一審判賠50萬元
2020-11-30 17:13 上市公司 -
劉世錦:明年可爭取7-8%或以上增長率
2020-11-29 19:58 中國經濟
相關推薦 -
-
“中國在非洲真正贏得了民心,就連斯威士蘭…” 評論 48“日企抱團是絕望之舉,中國工廠效率質量都是第一” 評論 101“她下月訪華,盡管特朗普團隊表達了擔憂” 評論 50“中國有能力讓夢想照進現實,將贏得史詩般競爭” 評論 116美國政府“逃過一劫” 評論 126最新聞 Hot
-
“中國在非洲真正贏得了民心,就連斯威士蘭…”
-
“日企抱團是絕望之舉,中國工廠效率質量都是第一”
-
“中國有能力讓夢想照進現實,將贏得史詩般競爭”
-
被災民暴罵到當場破防,馬克龍發飆:你該慶幸你在法國!
-
美高校敦促國際學生抓緊回來:萬一把中印拉黑名單呢
-
美國政府“逃過一劫”
-
“澤連斯基要求歐盟新外長:對華批評要降調”
-
澳大利亞來了,中國就得走人?澳總理這么回應
-
美媒感慨:基建狂魔發力,我們又要被超越了
-
英國剛公布新任大使,特朗普顧問就痛罵:傻X
-
“來自中國的老大哥能確保我們…”
-
俄羅斯的報復來了
-
澤連斯基罵普京“傻子”,俄方怒斥
-
還在扯皮中國,“涉華條款全刪了”
-
中國“光伏OPEC”發文嚴厲質問央企,怎么回事?
-
“最后一道貿易障礙,中國解除了!”
-