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148億元重磅交易敲定!蘇寧易購引入深圳國資,將建華南總部
最后更新: 2021-02-28 21:37:35距離蘇寧易購公告籌劃控制權(quán)變更僅僅3天之后,這起備受資本市場關(guān)注的股權(quán)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)有了結(jié)果:蘇寧易購原股東計(jì)劃出讓23%的股份,受讓方為港股上市公司深圳國際。
2月28日晚間,深圳國際控股有限公司發(fā)布公告稱,其間接持有的兩家全資附屬公司已經(jīng)就收購蘇寧易購股份一事,與包括張近東在內(nèi)的4位蘇寧易購股東訂立了股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議,交易總價(jià)達(dá)到148.17億元。
隨后,蘇寧易購也發(fā)布公告,稱如本次股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)實(shí)施完畢,公司將處于無控股股東、無實(shí)際控制人狀態(tài)。
收購方以物流為主業(yè)
根據(jù)深圳國際的公告, 深圳國際間接持有的全資附屬公司深國際控股(深圳)有限公司及深圳市鯤鵬股權(quán)投資管理有限公司作為受讓方(受讓方),與張近東、蘇寧控股集團(tuán)有限公司、蘇寧電器集團(tuán)有限公司及西藏信托有限公司作為出讓方,就分別可能收購蘇寧易購8%及15%已發(fā)行股份訂立一份股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議(框架協(xié)議) 。
根據(jù)框架協(xié)議,深國際(深圳)及鯤鵬資本計(jì)劃,分別擬按每股人民幣6.92元(框架協(xié)議日期前60個(gè)交易日目標(biāo)公司股票交易均價(jià)的90%),收購蘇寧易購的7.45億股及13.97億股股份,占目標(biāo)公司于本公告日期總股本的8%及15%。交易分別作價(jià)51.54億元及96.63億元。
就在深圳國際發(fā)布公告后不久,蘇寧易購也發(fā)布了3月1日股票復(fù)牌的提示性公告。
根據(jù)深圳國際官網(wǎng)介紹, 深圳國際為一家于百慕達(dá)成立、在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市的公司,深圳市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)通過深圳市投資控股有限公司間接持有約43.39%權(quán)益,是一家以物流、收費(fèi)公路為主業(yè)的企業(yè) 。
值得注意的是,深圳國際目前市值僅為282億港元(約合235億元人民幣),遠(yuǎn)低于蘇寧易購652億元的市值。
根據(jù)2020年中報(bào),2020年上半年深圳國際營收為44.14億港元(約合38.83億元人民幣),同比下滑22.93%;凈利潤為17.13億港元(約合14.29億元人民幣),同比增長38.28%;公司總資產(chǎn)為975.3億元港元(約合813.89億元人民幣)。
蘇寧易購回應(yīng):融資渠道將拓寬
提高了抗風(fēng)險(xiǎn)能力
值得注意的是,本次交易實(shí)施完畢后,蘇寧易購原控股股東、實(shí)際控制人張近東及其一致行動(dòng)人蘇寧控股集團(tuán)持股比例下降至16.38%,蘇寧電器集團(tuán)持股比例下降至5.45%。對(duì)此, 蘇寧易購在公告中稱, 如本次股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)實(shí)施完畢,公司將處于無控股股東、無實(shí)際控制人狀態(tài) 。
面對(duì)實(shí)際控制人層面的變化,公司董事會(huì)以及高級(jí)管理層方面會(huì)有什么新的安排?
對(duì)此蘇寧易購方面回復(fù)稱,在本次股份轉(zhuǎn)讓完成后,張近東及其一致行動(dòng)人、淘寶中國、深國際和鯤鵬資本將根據(jù)《公司章程》并基于股東權(quán)利向公司推薦董事人選,依據(jù)本次股份轉(zhuǎn)讓之后的股份情況, 上市公司預(yù)計(jì)將不存在單一股東控制董事會(huì)半數(shù)以上人員選任的情況 。引入戰(zhàn)略投資后,公司將主動(dòng)推動(dòng)企業(yè)股權(quán)和治理結(jié)構(gòu)改革。未來,深國際、鯤鵬資本還將積極推動(dòng)公司治理的規(guī)范化建設(shè),完善管理體制和激勵(lì)體制, 保持公司核心管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定 。
本次公司主動(dòng)引進(jìn)戰(zhàn)略投資人,將有利于公司進(jìn)一步聚焦零售服務(wù)業(yè)務(wù),夯實(shí)全場景零售核心能力建設(shè),提高公司資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的運(yùn)營效率和盈利能力,符合公司未來戰(zhàn)略發(fā)展方向,能夠推動(dòng)企業(yè)長期戰(zhàn)略的實(shí)施落地。公司引入戰(zhàn)略投資人,將進(jìn)一步優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu),提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí),新投資人也將依托自身優(yōu)勢,給公司帶來資源賦能,產(chǎn)生業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng),有利于公司經(jīng)營能力的進(jìn)一步提升。整體來看, 未來公司融資渠道將得到拓寬 。
為何是深圳國資?
在收購萬科股份之后,深圳國資方面再次將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了頭部上市公司。為何是深圳國資出資收購蘇寧易購股權(quán),這樣的結(jié)合對(duì)雙方又有和意義?
從蘇寧易購方面來看,與深圳國資的結(jié)合的好處顯而易見——原股東獲得了寶貴的資金,可用于改善自身財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu);同時(shí),戰(zhàn)略股東的加入,有利于公司進(jìn)一步聚焦零售服務(wù)業(yè)務(wù),提高公司資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的運(yùn)營效率和盈利能力。另有分析指出,本次交易后,管理層、戰(zhàn)略投資者、國有戰(zhàn)略資本等各種結(jié)構(gòu)融合協(xié)同發(fā)展,能進(jìn)一步強(qiáng)化治理和決策水平。各方股東也會(huì)協(xié)同更多的資源優(yōu)勢,開放引進(jìn)更多團(tuán)隊(duì)優(yōu)化激勵(lì)機(jī)制,進(jìn)一步提升蘇寧經(jīng)營能力。
深圳國資對(duì)于蘇寧易購具體的支持手段有哪些? 蘇寧易購在公告中表示,深圳國際、鯤鵬資本作為產(chǎn)業(yè)投資人,將協(xié)調(diào)相關(guān)方為公司及其業(yè)務(wù)發(fā)展提供必要的政策、稅收、金融等方面的支持。將與其他深圳市屬國企共同圍繞商品供應(yīng)鏈、電商、科技、物流、免稅業(yè)務(wù)等領(lǐng)域,對(duì)公司進(jìn)行綜合賦能。
對(duì)蘇寧易購而言,深圳國資的加入也意味著其在華南市場的拓展上有了更多助力。蘇寧易購明確表示, 將在深圳設(shè)立華南地區(qū)總部 ,充分依托產(chǎn)業(yè)投資人的本地資源優(yōu)勢,全面提升公司在華南地區(qū)尤其是在大灣區(qū)的經(jīng)營能力及企業(yè)品牌知名度,有效提升市場占有率。
行業(yè)分析人士表示,深圳是粵港澳大灣區(qū)的引擎城市之一,對(duì)華南市場有重要的影響力,此次蘇寧與深圳優(yōu)勢企業(yè)合作與協(xié)同發(fā)展,并設(shè)立華南地區(qū)總部,能更好扎根當(dāng)?shù)亍⑻岣咝省⒓哟笸度搿⑻嵘加新剩煌瑫r(shí),深圳的營商環(huán)境優(yōu)越,且從此前深圳國資戰(zhàn)略入股的幾個(gè)案例萬科、中集等來看,也能有效實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同,互利共贏;此外,從此次方案本身來看,股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)充分市場化,也充分尊重張近東作為創(chuàng)始人的貢獻(xiàn),以及其所領(lǐng)導(dǎo)的管理團(tuán)隊(duì)的能力和價(jià)值,繼續(xù)保持管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定 。
標(biāo)簽 蘇寧- 原標(biāo)題:148億元重磅交易敲定!蘇寧易購引入深圳國資,將建華南總部
- 責(zé)任編輯: 于文凱 
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